流感板块指数日K线图郭晨凯 制图

◎记者 李雨琪

1月6日，A股三大指数均小幅下跌，沪指盘中一度失守3200点。截至收盘，上证综指报3206.92点，跌0.14%；深证成指报9885.65点，跌0.12%；创业板指报2014.19点，跌0.09%。A股全市场当日成交额为10712亿元，较上个交易日缩量2110亿元。

盘面上，医药股集体走强，板块内掀涨停潮，新华制药、鲁抗医药、东北制药等多只个股涨停；有色、稀土等周期股有所表现，广晟有色、永茂泰涨停；数据中心电源概念股表现活跃，华塑科技、中恒电气等涨停；大消费股持续呈调整态势，东百集团、来伊份等跌停。

医药板块批量涨停

昨日，医药板块集体走强，流感、抗生素、中药等方向表现活跃，板块内掀起涨停潮。截至收盘，金石亚药、振东制药以20%幅度涨停，香雪制药、上海凯宝涨超10%，亚太药业、华北制药、新华制药、鲁抗医药、东北制药、哈药股份等涨停。

消息面上，国务院办公厅日前印发的《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》提出，加大对药品医疗器械研发创新的支持力度；提高药品医疗器械审评审批质效；以高效严格监管提升医药产业合规水平；支持医药产业扩大对外开放合作；构建适应产业发展和安全需要的监管体系。

兴业证券认为，医药行业增长的稳定性和确定性不变，当前板块估值处于历史低位。展望2025年，建议重点关注具备较好成长性和产业逻辑的细分领域。“创新+国际化”仍是核心关键词，重点关注创新药，以及基本面开始改善的创新药产业链，同时医疗器械2025年亦有望迎来改善。此外，2025年顺周期领域有望迎来复苏，消费医疗领域（中药OTC、医疗服务与连锁药店等）有望实现回升。

光伏概念股震荡反弹

光伏概念股昨日震荡反弹，中信博盘中一度涨超10%。截至收盘，新筑股份、禾望电气涨停，艾罗能源、上能电气、科士达、中信博等涨超5%。

第三方市场机构集邦咨询新能源研究中心近日发布报告称，在全球能源转型的大背景下，光伏产业乘风而起，全球光伏装机规模持续增长。据其预测，2025年全球光伏新增装机将达596GW，同比增长6.0%。

中金公司认为，光伏行业作为我国全球领先的优势行业，在“双碳”目标的大背景下，在市场规律和行业自律的共同作用下，行业有望在2025年迎来基本面的“困境反转”。当前板块估值仍处于底部阶段，有望迎来贝塔性的机会，细分环节龙头、新技术等具备配置价值。该机构预计，2025年全球光伏新增装机增速为10%，2025年二季度排产回升有望带动全产业链的量利修复。

机构：把握结构性机会

据Choice数据统计，1月以来(1.1-3.5)获机构调研的AI手机概念股包括传音控股、联创电子、力芯微、希荻微、思泉新材、江波龙、安利股份和汇创达，具体情况如下图：

国内领先的热管理材料供应商思泉新材在3月1日披露的机构调研公告中表示，AI给消费电子终端带来了新的机遇，AI应用要求更高的算力性能支撑，将会对散热解决方案提出更高的要求，从而单机价值量进一步提高，AI手机、AIPC等电子产品的性能释放需要散热来保障，公司目前已拥有人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片、均热板、热管、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的导热材料产品，应用场景为手机(含AI手机)、平板、笔电(含AIPC)等消费电子、汽车电子、通信基站等领域，公司可以针对电子产品不同的散热需求提供系统化的散热解决方案，是行业内为数不多的能够提供消费电子产品系统化散热解决方案的提供商。值得注意的是，思泉新材4个交易日(2.29-3.5)股价累计大涨超八成。

此外，包括传音控股、联创电子、力芯微、安利股份和汇创达在内的5只AI手机概念股同期机构来访接待量分别为287家、103家、85家、44家和35家，但上述5家上市公司同期在机构调研中并未提及AI手机相关布局。

展望后市，东吴证券分析称，年初表现不佳并不预示着全年的预期悲观，弱现实强预期，越临近业绩验证期，越易出现超涨后的回调，调整更有利于促成“春季躁动”行情。岁末年初属催化少的窗口期，资金风险偏好降低，增量资金有限，投资者观望情绪增加，行情逻辑仍以流动性交易为主导。随着流动性相对紧张时点过去，上市公司年报进入预告期，个股业绩披露或对部分公司股价构成扰动，需要防范波动加剧风险。但伴随部分产业层面事件不断涌现和良好的预期，一些逻辑硬核、与指数共振的低位新方向仍有表现机会。

银河证券认为，整体上，经济基本面是相对稳健的。1月政策可能偏积极，市场流动性整体宽松，使得投资者对后续企业盈利改善的预期加强。未来稳定资本市场预期窗口较多，A股估值中枢有望持续抬升，大概率延续震荡向上走势，在没有重大下行风险的情况下，可积极把握结构性机会，建议布局科技、金融、消费等板块里的价值股。

具体投资方向上，华安证券策略团队认为，去年12月中旬以来，高股息板块已然确立为新的占优主线，预计市场惯性仍然存在2023在线配资论坛，这决定了高股息占优态势将延续。此外，该团队还建议关注三条主线：一是春节前具备良好配置契机和性价比的高股息，包括银行、保险、煤炭、石油石化；二是政策提振及景气有望改善的部分消费品，包括汽车、家电、农牧，但需要注意政策落地可能成为兑现窗口；三是科技板块中估值仍有提升空间及存在景气改善的通信和电子。

• 医药
• 集体
• 直线
• 3200点
• 2023在线配资论坛